Options Commerce Jusqu'À 4 15

Demandez à Matt: Options d'achat d'actions après le journaliste des USA TODAY marchés Matt Krantz répond à une question différente lecteur tous les jours de la semaine. Pour soumettre une question, envoyez un courriel à Matt à mkrantzusatoday. Q: Pourquoi les options d'achat d'actions ne sont-elles pas négociées avant et après les heures normales de bourse, comme la plupart des actions A: Les options d'achat d'actions donnent à leurs propriétaires le droit d'acheter ou de vendre des actions ou d'autres placements à un prix pré-arrangé à l'avenir. Mais dans la plupart des cas, les options ne peuvent être achetés ou vendus pendant les heures normales de négociation. Une grande majorité des options sur les stocks des États-Unis se négocient entre 9 h 30 ET et 4 h 00 HE. La plupart des stocks, cependant, peuvent être échangés avant ou après ces heures. Il est étonnant pour certains investisseurs qu'il n'y a pas de pré-marché similaire et après-heures de négociation disponibles pour de nombreuses options d'achat d'actions. La raison est simple: les options d'achat d'actions ne sont pas négociées en heures prolongées parce qu'il n'y a pas assez d'intérêt, dit Jim Bittman de l'Institut des options de CBOE, le bras éducatif de l'échange de grandes options. Les bourses d'options ont examiné l'extension des heures de négociation, mais ont constaté qu'il n'y avait pas assez de volume de transactions pour justifier le coût, dit-il. Continuez à lire ci-dessousListe des options dont le commerce après les heures (Jusqu'à 4:15) J'ai remarqué que la valeur de certains de nos portefeuilles changeait après la fermeture du marché pour le stock sous-jacent. De toute évidence, la valeur des options changeait après la clôture de la négociation à 4h00 HNE. J'ai fait une recherche Google pour trouver une liste d'options qui ont échangé après les heures, et est venu assez vide. Mais maintenant, j'ai trouvé la liste, et le partager avec vous juste au cas où vous voulez jouer pour un supplément de 15 minutes après la clôture de la négociation chaque jour. Liste des options dont le commerce après les heures d'ouverture (Jusqu'à 4:15) Puisque les valeurs des options sont dérivées du cours de l'action sous-jacente ou de l'ETP (Exchange Traded Product), une fois que le sous-jacent cesse de se négocier, il ne devrait pas y avoir d'options pour continuer la négociation. Toutefois, de plus en plus de sous-jacents sont maintenant négociés en après-heures, et pour un très petit nombre, les options continuent de négociation ainsi, au moins jusqu'à 4:15 HNE. Les options pour les symboles suivants échangent 15 minutes de plus après la clôture de la négociation 8211 DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, XY, XME, XRT. La plupart de ces symboles sont (souvent à tort) appelés ETF (Exchange Traded Funds). Tandis que beaucoup sont des ETFs, beaucoup ne sont pas la volatilité populaire-marché-collision-protection véhicule VXX est réellement un ETN (Échange Traded Note). Une meilleure façon de se référer à cette liste est de les appeler ETP. La prudence devrait être utilisée lors de la négociation de ces options après 4:00. D'après mon expérience, de nombreux fabricants de marché sortent du plancher exactement à 4:00 (le volume est généralement faible après ce moment et pas toujours la peine de traîner). Par conséquent, les gammes d'options bid-ask tendent à se développer considérablement. Cela signifie que vous êtes moins susceptibles d'être en mesure d'obtenir des prix décents lorsque vous le commerce après 4:00. Parfois, il pourrait être nécessaire, cependant, si vous vous sentez plus exposés à un trou ouverture le lendemain que vous voudriez être. Je voudrais vous parler d'un de nos portefeuilles qui pourraient vous intéresser. Au début de l'année, nous avons choisi trois sous-jacents qui, selon nous, seraient au moins les mêmes à la fin de 2015 qu'ils l'étaient au début. Ils étaient SPY (SampP 500 stock de suivi), AAPL et GOOG. Si nous avons raison, et qu'ils sont les mêmes ou plus élevés dans le prix lorsque les options Jan-16 expirent (le 15 janvier 2016), nous ferons exactement 52 sur notre investissement. Nous avons fait un spread de crédit unique pour chacun de ces titres, et si tout va bien, les options expireront sans valeur et nous n'aurons pas à faire autre chose (sauf recueillir notre bénéfice à cette date). À l'heure actuelle, les trois sous-jacents sont un peu plus élevés qu'ils ne l'étaient quand nous avons commencé, alors ils pourraient vraiment tomber beaucoup de chemin à partir d'ici et nous allons toujours recueillir ces mêmes gains. Ce n'est qu'un des 10 portefeuilles que nous réalisons pour les abonnés de Terrys Tips. Chacune d'entre elles réalise une stratégie différente, et nous mettons à jour la façon dont chacune d'elle fait chaque semaine dans notre rapport de samedi. Nous vous invitons à venir à bord et les vérifier tous. Qu'est-ce que la liquidité La liquidité peut avoir de nombreuses significations. Dans le contexte du négoce de titres, la liquidité est généralement le terme utilisé pour décrire la facilité d'entrée et / ou de sortie d'un titre à un juste prix. Un marché liquide est mis en évidence par une étroite (ou petite) écart entre offre et offre, ainsi que des offres de grande taille. La liquidité peut également se référer à la disponibilité de stock près du dernier prix de vente. Lorsque l'écart de cours sur une option est plus large que la normale, cela signifie habituellement que les créateurs de marché ne sont pas sûrs où ils peuvent acheter ou vendre de façon fiable des actions de l'action sous-jacente pour couvrir les transactions possibles. Parfois, cela signifie que le stock est plus volatile, mais pas toujours. Il est possible d'avoir un stock volatil qui est liquide. Cela signifie qu'il ya de nombreuses actions pour acheter ou vendre à des prix près de la dernière vente. Dans ce cas, les options bid-ask sont probablement étroites. Lorsque le marché sur une option est étroit, il signifie généralement que les investisseurs peuvent acheter ou vendre des actions de l'action sous-jacente en quantité près du dernier prix de vente, ou que l'option elle-même a beaucoup d'acheteurs et vendeurs près du dernier prix de vente de la option. Habituellement, si une option est liquide, le stock sous-jacent est également liquide. Ce contenu est-il utile Comment choisir un prix d'exercice lors de l'achat d'une option Une méthode consiste à saisir les grèves dans le simulateur de position pour voir comment elles peuvent réagir. L'investisseur pourrait s'adapter pour le passage du temps, le mouvement du sous-jacent, et même un changement dans la volatilité. D'autres voudront peut-être utiliser une feuille de calcul. L'investisseur pourrait placer les prix d'exercice dans la rangée supérieure, le prix courant de chaque option de la deuxième rangée et la fourchette des cours potentiels à l'expiration dans la colonne la plus à gauche. Ensuite, tracer une grille de pourcentage de retour sur chaque option à l'expiration donnée une gamme de prix pour le stock. Cela devrait fournir une bonne idée du ratio risque-récompense pour les différentes grèves. Ce contenu a-t-il été utile Qu'est-ce que l'achat pour ouvrir et vendre à fermer signifie Une opération d'ouverture est celle qui ajoute à ou crée une nouvelle position de négociation. Il peut s'agir d'un achat ou d'une vente. En ce qui concerne une opération d'option, considérer à la fois: Un achat d'ouverture est une transaction dans laquelle l'intention des acheteurs est de créer ou d'augmenter une position longue dans une série donnée d'options. Une vente d'ouverture est une transaction dans laquelle l'intention des vendeurs est de créer ou d'augmenter une position courte dans une série donnée d'options. Un achat de clôture est une opération dans laquelle l'intention des acheteurs est de réduire ou d'éliminer une position vendeur dans une série donnée d'options. Cette opération est fréquemment appelée couverture de position courte. Une vente de clôture est une opération dans laquelle l'intention des vendeurs est de réduire ou d'éliminer une position longue dans une série donnée d'options. Ce contenu a-t-il été utile? Puis-je vendre mon stock aujourd'hui à perte et acheter simultanément une option d'achat qui me permet de participer à tout mouvement ascendant du stock que je viens de vendre? Cette stratégie particulière peut constituer une violation de la règle de la vente au lavage. La règle de la vente au lavage empêche les contribuables qui ne sont pas des courtiers de vendre des actions ou des titres (y compris des options) à perte et réévaluer des actions ou des titres substantiellement identiques (ou des options d'acquisition de titres ou de titres essentiellement identiques) Ou après la perte. Contactez votre courtier ou votre conseiller fiscal pour obtenir des conseils. Pour de plus amples renseignements sur les règles de vente au lavage et d'autres questions fiscales, vous pouvez vous reporter à notre brochure en ligne sur les impôts et l'investissement - Guide de l'investisseur individuel (PDF). Ce contenu était-il utile? J'ai récemment acheté une option d'achat LEAPS. Le stock a augmenté en valeur, et a donc l'option d'appel. J'aimerais vendre mon contrat, mais est-ce que je suis obligé de livrer le stock si un autre détenteur d'option exerce son option d'achat Lorsque vous fermez un poste d'option, vous éliminez vos droits ou obligations associés au poste d'option. Puisque vous fermez votre position en vendant un appel long ouvert, la vente de clôture éliminera votre position que la vente compensera l'achat précédent. Par conséquent, vous n'aurez pas de position vendeur à découvert dans l'appel et ne seront pas tenus de livrer le stock sous-jacent. Lorsqu'un investisseur vend une option d'achat pour établir une position vendeur à découvert, le vendeur ou l'écrivain d'options est tenu de remettre le stock à tout moment durant la durée du contrat d'option, s'il est cédé. La durée du contrat d'option prend fin soit à l'expiration de l'option, soit lorsque vous choisissez de fermer votre position. Pensez-y de cette façon: les détenteurs d'options ont des droits, et les vendeurs d'options ont des obligations. Les droits et / ou obligations sont éliminés lorsque vous ne détenez plus de position ouverte. Une restriction opérationnelle de l'industrie des options est que les affectations sont déterminées en fonction des positions nettes après la fermeture du marché chaque jour. Par conséquent, si vous rachetez votre court appel, vous n'avez plus de position vendeur à la fin de la journée et aucune possibilité de cession par la suite. Ce contenu a-t-il été utile? Où puis-je trouver une liste de toutes les options Ce contenu m'a-t-il été utile Comment puis-je trouver des options avec un grand intérêt ouvert pour garantir que je peux trouver une taille adéquate pour ma commande de huit (8) L'intérêt égal à la liquidité. Alors que l'activité commerciale plus élevée peut créer de la liquidité supplémentaire par la concurrence, chaque option a des créateurs de marché et des commerçants professionnels qui assument la responsabilité de faire un marché pour toutes les séries qu'ils représentent. En demandant à votre courtier pour un marché à deux faces avec la taille, vous pouvez savoir combien de contrats sont offerts ou offerts à tout moment au cours de la journée de négociation. Ne laissez pas l'intérêt ouvert ou volume vous tromper en pensant qu'il ya ou n'est pas de liquidité dans ce contrat spécifique. À moins que l'option soit si hors de l'argent que personne n'a intérêt à un achat ou dans des conditions de marché très inhabituelles, comme une interruption de négociation dans le sous-jacent, il y aura normalement un marché. Par exemple, si une option a moins de cinq jours de négociation à gauche et est de 10 points hors de l'argent, vous ne pouvez pas trouver quelqu'un qui voudrait posséder ce contrat. Ensuite, le marché pourrait être .00 offre - .20 demander. Quand vous regardez l'intérêt ouvert, qui est simplement le nombre de contrats longs (ou courts) en suspens, vous voyez une indication des options qui étaient précédemment les plus actives. Si vous pensez qu'il est important de ne négocier que des options avec un niveau élevé d'activité, vous pouvez trouver le volume et les données d'intérêt ouvert sous Données du marché sur notre site. Ce rapport at-il été utile? Y a-t-il un rapport qui montre tous les produits d'options sur actions qui comportent des modalités de règlement non standard et / ou de multiples composantes de la livraison? . Le fichier contient un enregistrement par composante de livraison pour chaque contrat d'option considéré comme ayant des conditions de règlement spéciales. Il y a une clé en haut des en-têtes. Le fichier représente des données sur des options non standard qui étaient admissibles à être effacées la veille. Il ne représentera pas les options devenues non standard à la date d'entrée en vigueur. Pour savoir comment cet ajustement a été réalisé, vous pouvez accéder à la section Mémos d'information du site Web des CCO. Ce contenu a-t-il été utile Quel est le programme de frappe à un point La SEC permet aux bourses d'options d'afficher les prix d'exercice en incréments d'un point. Initialement, le programme permettait aux bourses d'inscrire des prix d'exercice à un point sur les options sur actions pour un maximum de cinq actions individuelles si les prix d'exercice étaient de 20 ou moins, mais supérieurs ou égaux à 3. Dans le cadre du nouveau programme, Indiquent les prix d'exercice à un point sur les options sur actions pour jusqu'à 150 titres individuels à condition que les prix d'exercice soient 50 ou moins, mais supérieurs ou égaux à 1. Les bourses d'options sont limitées à l'inscription de toute série entraînant des prix d'exercice de 0,50 une part. De plus, tous les FNB peuvent inscrire des grèves dans 1 intervalle allant jusqu'à 200. Remarque: Les titres participants peuvent changer de temps à autre. Ce contenu est-il utile? Où puis-je trouver les prix des options historiques? Pour les fichiers de données, vous devrez contacter un fournisseur de données. Vous pouvez trouver une liste de fournisseurs sur le site OPRA ici. Votre courtier peut être en mesure d'obtenir certains prix pour vous. Chaque échange fournira une quantité limitée de données de leur échange gratuitement. Pour de plus grandes quantités de données, ils factureront des frais. Ce contenu a-t-il été utile Comment puis-je déterminer les impôts sur mes opérations sur options? Vous devrez communiquer avec votre courtier ou votre conseiller fiscal pour obtenir de l'aide. Pour de plus amples renseignements sur les questions fiscales, vous pouvez vous reporter à notre brochure Investissements en ligne - Guide de l'investisseur individuel (PDF). Ce contenu a-t-il été utile Où puis-je trouver un calendrier d'expiration des options? Le calendrier d'expiration des options est disponible sur le site Web OCC où vous pouvez afficher ou imprimer une copie: Calendrier d'expiration des options. Vous pouvez également en obtenir un en envoyant une demande par courrier électronique à l'adresse suivante: Ce contenu a-t-il été utile Au cours de l'année 2013, j'ai participé à un appel téléphonique couvert qui a expiré en 2014 alors que l'appel court n'était pas affecté. Aux fins de l'impôt, l'IRS considère-t-elle que la prime découlant de la vente de l'appel à court terme ou à long terme du gain en capital? Veuillez noter qu'OCC n'assume aucune responsabilité en tant que professionnels de l'impôt. Un CPA ou votre société de courtage peut mieux répondre à toutes les questions liées à l'impôt. Dans le cas de votre scénario particulier, notre Guide des impôts et des placements stipule ce qui suit: Le montant reçu par écrit d'un appel n'est pas inclus dans le revenu au moment de la réception, mais il est suspendu jusqu'à ce que l'obligation de l'écrivain expire. Si l'obligation des rédacteurs expire, la prime est un gain en capital à court terme pour l'écrivain à l'expiration, quelle que soit la durée de l'appel en cours. Pour plus d'informations, consultez la brochure Taxes amp Investing - Guide de l'investisseur individuel. Est-ce que ce contenu est utile Puis-je négocier des options dans mon IRA Probablement, en fonction de vos politiques et procédures de courtage en matière de négociation de comptes de retraite. Trouvez une entreprise qui vous offre la flexibilité que vous désirez. Lire le Livre blanc de la CBOE (PDF) sur le sujet. Avez-vous trouvé ce contenu utile? Où puis-je trouver des ratios de putcall actuels et historiques pour des actions individuelles? Accédez aux ratios de putcall pour tout capital individuel en saisissant le symbole sous-jacent sur l'outil Outil Volume Query de OCC ou effectuez des recherches dans la page Ratio PutCall de la section Données de marché OCC. Accédez à ces données par jour, semaine, mois ou année. Veuillez noter que toutes les valeurs indiquées dans ces rapports représentent les côtés du contrat (un côté long, un côté court). Est-ce que ce contenu était utile Quelles sont les limites des positions sur les options de souscription d'actions et où puis-je les trouver? Les limites de position sont le montant des contrats auxquels un compte d'entité contrôlante peut avoir des positions ouvertes sur le même côté du marché. Par exemple, les appels longs et les puts courts sont considérés comme étant du même côté du marché. Bien que la plupart des investisseurs publics ne se rapprochent jamais des limites de position pour toute classe d'options, OCC offre une liste courante (représentée en actions) des limites. En outre, chaque échange d'options a sa propre règle de limite de position. Vous pouvez trouver ces règles en visitant leurs sites respectifs. Ce contenu a-t-il été utile Quel est le record pour le jour de volume d'option le plus élevé Au 31 juillet 2013, le jour du volume de l'option le plus haut était le 8 août 2011, lorsque 41 859 875 options ont été négociées. Ce contenu est-il utile Comment les options sur actions des salariés diffèrent-elles des options normalisées Les options sur actions des salariés diffèrent de trois façons principales par rapport à ce que beaucoup appellent des options normalisées (ou ordinaires): En revanche, les options normalisées sont échangées sur les bourses. Les options d'achat d'actions des employés ne sont pas normalisées car elles ont des dates d'expiration uniques et des restrictions spécifiques à la société salariée et au programme de rémunération alors que les options négociées en bourse ont des clauses normalisées représentant normalement 100 actions du capital sous-jacent. Les options sur actions des employés ne sont généralement pas transférables. Les options normalisées sont fongibles et peuvent être achetées et vendues pendant les heures de négociation boursière sur tout échange qui les énumère. Ce contenu a-t-il été utile? Pourquoi la valeur d'une option apparaît-elle comme négative dans mon compte après la vente d'un appel couvert à ouvrir Lorsque vous ouvrez une position d'option à découvert, votre compte sera crédité de la prime de l'option moins les commissions. Toutefois, pour tenir compte de la position, les maisons de courtage montrent généralement l'option à court comme un négatif dans le compte, essentiellement en soustrayant la valeur marchande de l'appel de la valeur nette du compte. Pensez à acheter des actions: vous ne faites pas immédiatement le montant de l'achat. Il ya plutôt un débit dans le compte égal au coût du stock plus des commissions. Si vous avez commencé avec 5 000 et acheté 5 000 de stock, il ya un crédit pour le stock et un débit pour le coût. La valeur du compte est toujours de 5.000 (en supposant que le cours de l'action ne change pas). Lorsque des options de mise en court-circuit (comme un appel couvert), vous êtes crédité du produit et débité la valeur de l'option. Si l'option finit par perdre valeur, ce débit deviendrait nul. Si vous n'avez pas soustrait l'option courte de la valeur du compte, la valeur semblerait gonflée. Pour éviter cela, soustrayez la valeur marchande de l'option courte de la valeur nette du compte. Le produit de l'option est généralement disponible à utiliser pour d'autres investissements ou à retirer du compte. Discutez-en davantage avec votre courtier car nous ne pouvons que généraliser comment ils peuvent rendre compte de vos positions. Ce contenu a-t-il été utile? Pouvez-vous me parler du programme de grève de 0,50? Les échanges d'options utilisent un programme de grève de 0,50 qui permet aux bourses de répertorier les grèves de 0,50 à partir de 0,50 et jusqu'à 5,50 jusqu'à 20 classes d'actions dont la valeur sous - Fermé à ou au-dessous de 5.00. Pour être admissible, un titre sous-jacent doit se clôturer à 5,00 ou moins au cours de son premier marché le jour de négociation précédent et avoir un volume quotidien moyen national égal ou supérieur à 1 000 contrats par jour déterminé par OCC au cours des trois mois civils précédents. Après avoir ajouté une classe d'options au programme de grève de 0,50, les bourses peuvent afficher des prix de 0,50, 1, 1,50, 2, 2,50, 3 et 3,50, 4, 4,50, 5 et 5,50. Ce programme a été élargi pour inclure certaines options à court terme. Est-ce que ce contenu vous a aidé? Pouvez-vous expliquer pourquoi certains titres ont plusieurs expirations disponibles sur 4-5 semaines Au cours du dernier trimestre de 2012, les bourses d'options ont reçu l'approbation réglementaire pour les expirations hebdomadaires prolongées. Les bourses d'options peuvent maintenant énumérer jusqu'à cinq expirations hebdomadaires consécutives pour des titres sélectionnés. Bien que tout produit avec expirations hebdomadaires peut faire partie du programme hebdomadaire étendu, les échanges sélectionnent généralement les options les plus activement échangées. Si l'expiration mensuelle régulière est de trois semaines, les investisseurs verraient probablement hebdomadaires, hebdomadaires, mensuels, hebdomadaires et hebdomadaires expires listes sur une période de cinq semaines. Par conséquent, aucun nouveau hebdomadaire n'est répertorié qui expirerait pendant la semaine d'expiration pour les options régulières, qui est généralement le troisième vendredi de chaque mois, et ne seraient pas inscrits s'ils expireraient à la même date qu'une option trimestrielle sur le même sous-jacent. Ce contenu a-t-il été utile? Email Options Professionnels Questions sur tout ce qui est options-related Envoyez un courriel à un professionnel des options maintenant. Chat avec Options Professionnels Questions sur quoi que ce soit options liées Chat avec un professionnel des options maintenant. INSCRIVEZ-VOUS AUX OPTIONS PROGRAMME D'ÉDUCATION Éducation gratuite et impartiale Apprenez en personne et en ligne Avancez à votre rythme Commanditaires officiels de l'OCI Ce site Web traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration dans ce site Web ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir une copie des Caractéristiques et Risques des Options Standardisées. Vous pouvez obtenir des exemplaires de ce document auprès de votre courtier, de tout échange sur lequel des options sont négociées ou en communiquant avec la Société de compensation d'options, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. Copie 1998-2017 Le Conseil de l'industrie des options - Tous droits réservés. Veuillez consulter notre politique de confidentialité et notre contrat d'utilisation. Suivez-nous: L'utilisateur reconnaît la révision du Contrat d'Utilisateur et de la Politique de Confidentialité qui régissent ce site. 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